ベイビューアセットマネジメントの投資の評判は?運用商品を評価します!

ベイビュー・アセット・マネジメント 投資 評判

ベイビュー・アセット・マネジメントの運用するファンドに興味がある!

ベイビューアセットマネジメントの運用商品へ投資してみたいが、いまいちどんなものなのかわからない…

ヘッジファンド投資を検討してベイビューアセットマネジメントを知ったが、具体的な投資の始め方や中身が詳しく知りたい!

このようなことに悩んでいらっしゃるのではないでしょうか?

ベイビュー・アセット・マネジメントは日本国内の独立系の資産運用会社で、公募ファンドも私募ファンドも取り扱っています。

顧客は機関投資家が多いですが、個人向けにも商品を提供しているので、個人投資家でも運用を依頼することが可能です。

18年の投資経験がある私が、投資するときにチェックするポイントを中心に、ベイビューアセットマネジメントの投資について評価していきますので参考になれば幸いです。

私募ファンドへの投資を検討して、実際に面談もしていただきました。そのことも踏まえてお伝えしますね!
  • 松井の資産運用ブログの執筆者
    松井一樹
    メーカーの開発職勤務の30代サラリーマン投資家です。2020年11月現在、出資金額は2.5憶円を超え、毎月の配当も300万円を超えました。また、ブログ以外にも書籍を3冊出版中。コロナが落ち着いてから4冊目も出版予定です。徹底的にリサーチして、コツコツと堅実に資産を増やすのが得意です。
    経歴
    投資歴18年、資産運用数30種類以上

目次

ベイビューアセットマネジメントってどんな会社?会社の特徴は!

ベイビュー・アセット・マネジメント株式会社は、1998年1月7日に設立された独立系の資産運用会社です。

証券会社ではなく、運用会社

大手金融資本系列ではなく、独立系

親会社ではなく、投資家を向いています

とPR文に書かれているように、独立系ならではの強みを活かした運用会社になります。

マルチ・ブティック型の運用ソリューションを提供している

ベイビューアセットマネジメント マルチブティック型 運用

ブティック型、つまり専門店型の運用会社であるということです!

自社運用商品については日本株・債券、マルチ・アセットを専門にしています。

また、アメリカの独立系のブティック型運用会社数社とも提携をしていて、その商品も取り扱っています。

なので、マルチ・ブティック型という表現になっているのだと私は解釈しています。

顧客の資産運用ニーズに合わせて、自社運用以外の商品も組み合わせて提案してくれるといった感じです。

機関投資家から個人投資家まで顧客層が幅広い

ベイビューアセットマネジメント 顧客 構成

※公募投信は、当社の海外提携先が運用する国内公募投資信託の残高を含みます。

こちらは2020年3月末時点での投資家別資産残高3657億円の構成比です。

顧客の大半は、年金基金や機関投資家といった大口投資家約60社で占められているのがわかります。

大口投資家の場合は数十億円といった規模で運用を依頼するので、1投資家あたりの資産は個人投資家とは比べ物にならないですね。

とはいえ個人投資家もウェルカムで、ほとんどは富裕層同士の紹介といった形になっているようです。

また、販売会社を通さずに直販をする形をとっていて、今後は個人投資家の資産運用も積極的に取り組んでいくそうです。

ベイビュー・アセット・マネジメントの悪い口コミ&良い口コミなどの評判をまとめました!

ベイビュー・アセット・マネジメントのリアルな口コミはそれほど多くありません。

それは上の特徴でもお伝えしたように、顧客の大半は大口の機関投資家で、個人で投資している人が少ないことに起因します。

それでも多少はネット上に第三者的な意見がありますので、それを拾って悪い口コミと良い口コミをまとめてみますね。

ベイビュー・アセット・マネジメントの悪い口コミ&評判は・・・!

ベイビュー・アセット・マネジメントの良い口コミ&評判は!

ベイビュー・アセット・マネジメントの口コミや評判に対するまとめ!

商品ごとの口コミではなく、会社そのものに対しての意見が見つかりました。

私募ファンドについては運用成績などの情報は特に開示されてないですし、なかなか情報が出てきませんね。

まだまだ個人投資家にはそれほど認知もされていないので、知らない・聞いたことがないという意見もありました。

一方で、運用成績には厳しそうな一面も見て取れました。

運用成績が悪いとファンドマネージャーがクビになっていたりするので、投資家の観点からは、それくらいシビアに運営してくれるのはありがたいです。

では実際にここからは、投資するにあたってチェックすべきポイントを見ていきましょう!

ベイビュー・アセット・マネジメントのファンドに投資するべきか?6つのチェック項目で確認してみた!

ベイビュー・アセット・マネジメントで投資できる私募ファンド及び公募ファンドに投資するべきか判断するために、以下の6つの項目について確認してみました。

ここで確認している項目は、私が何かに投資する際には必ずチェックしているものですので、参考にしてみてくださいね。

  1. 代表やファンドマネージャーの実績
  2. 利回りや配当はどれぐらい?過去実績について。
  3. 運用手法について
  4. オフィスの場所
  5. 顧客の数や資産残高
  6. 歴史について

では各項目について、詳しくみていきましょう!

代表やファンドマネージャーの実績

ベイビュー・アセット・マネジメント 八木健 社長

代表取締役社長兼CEOの八木健氏については、公式サイトに公開されています。

1984年の野村證券入社後から30年以上にわたって金融業界に身を置かれているベテランですね。

また、ベイビュー・アセット・マネジメントは経営(プロデューサー)と運用(アーティスト)を明確に分離しています。

ファンドマネージャー中心に「顔の見える運用」を実践していて、運用チームは運用業務に専念できるような体制をとっています。

ベイビュー・アセット・マネジメント 岡橋功樹 ファンドマネジャー

自社で運用するファンド以外にも、提携先のアメリカのファンドのファンドマネージャーについても、経歴や人物像を公開しています。

ファンドの運用結果はファンドマネージャーに大きく左右されます。

顔の見える運用というのは、信頼が置ける点でも非常に大切ですね。

結果に対して厳しい資産運用の世界で、顔を出すのはリスクもあります。それでも顔が見えるのは投資家としては安心材料の1つになります。

利回りや配当はどれぐらい?過去実績について

ベイビュー・アセット・マネジメント ファンド 一覧

私募ファンドについては、商品によってリターン・リスクがかなり異なってきます。

年利数%を狙って安定して運用することを目標とするものもあれば、年利20~40%ほどを目標にリスクをとって運用しているものもあります。

最新の情報は、必ず面談の際に取得するようにしてくださいね。

一方で投資信託は、様々な情報が公開されています。

種類 ファンド名 設定日 1年 設定来年率
日本株式投資 Bayview日本株式
ロングショート
2013/7/31 0.37% -3.08%
米国株式投資 USバイオ・ベンチャー 2017/2/17 10.70% 7.39%
米国株式投資 USマイクロキャップ株式 2019/2/15 -13.11% -16.52%

こちらは、現在ベイビュー・アセット・マネジメントで運用している3本の投資信託のデータをまとめたものです。

表の1番右2列の利回りの数値は、2020年8月末時点のデータとなっています。

公募の投資信託に関しては、USバイオ・ベンチャーがいまのところ実績としては良いです。

ただこの商品は2018年2月16日で募集が終了してしまっているので、今から購入することは出来ません…

ほかにも下記のファンドの取り扱いもあります。

  • アメリカン・ドリーム・ファンド
  • アメリカン・ニュー・ステージ・オープン
  • 東京海上・米国新興成長株式ファンド(愛称:グローイング・アメリカ)
  • 米国小型バリュー株ファンド(愛称:アメリカン・エンジェル)
  • 米国イノベーション・ファンド(愛称:アメリカン・アイドル)

卓越した実績のある投資信託かというと、すごくおすすめできる商品はありません。

もしベイビュー・アセット・マネジメントでの投資を検討するのであれば、1000万円以上で私募ファンドを検討するほうが良いと思います。

投資信託を比較するのであれば、利回りと手数料を考慮した上でインデックスファンドを見ると参考になります。

運用手法について

ベイビュー・アセット・マネジメント 運用手法

上の図のように、ベイビュー・アセット・マネジメントで扱っている商品によって投資先や手法が異なります。

それに伴って期待できる利回りや、リスクの幅が違ってきます。

ここでは、主力商品であるニュー・アルフェックス ロングショートについてお伝えしますね。

時価総額2000億円以下の中小小型株は、上場企業約3900社中の約3400社あります。

そういった企業は割安に評価されているような企業もたくさんあるんです。

公開されている情報を分析するのはもちろん、実際に企業訪問を行うことで潜在的な価値を見出して投資し、見込み通り株価が上がれば売却益を得るのがメインです。

その他、割高な銘柄についてはショート戦略も組み込んで、市場環境がどうあっても収益が得られるような運用をしています。

中長期的に投資すれば、年利10%ほどパフォーマンスが出るように調整するといったものですね。

運用手法をチェックするときは、市場の暴落局面に強いのか、どのようなリスクヘッジをしているのか、といったことは見ましょう。

運用が始まったらお任せになってしまう分、概要は理解できたほうが良いです。

オフィスの場所

次のチェックポイントは、オフィスについてです。

ベイビュー・アセット・マネジメント株式会社の住所は「東京都千代田区一番町29-1 番町ハウス」となっています。

実際に面談してもらうためにオフィスを訪れましたが、非常に立派な建物でした。

応接室もしっかりとしていて、会社として信頼できそうだという印象を受けました。

また余談ですが、日本の金融街といえば日本橋兜町が有名ですよね。

日本橋以外にも、大手町や東京丸の内周辺など、皇居の東側に事務所を構える金融機関は多いです。

ただ、ベイビュー・アセット・マネジメントの場合はそういった企業群とは正反対の、皇居の真西の半蔵門にオフィスを構えています。

独立系の資産運用会社であることを貫く姿勢を、そういったオフィスの位置にも表しています。

オフィスにもメッセージ性があるのは良いですね。

顧客の数や資産残高

投資をする際には、顧客数や資産残高も確認しましょう。

ベイビュー・アセット・マネジメントは資産残高が3657億円あります。

資産運用会社としては中規模であるといえますね!

金額に占める割合の90%以上が年金基金や機関投資家といった大口顧客なので、顧客の数は少ないです。

大口顧客が約60社となっていて、あとは富裕層の個人投資家が私募ファンドへ投資して、残りが公募の投資信託を購入する投資家といった構成です。

大口顧客の場合は数億円や数十億円といった規模で運用を委託していますね。

今後、個人投資家による投資が増えれば、ネットでの口コミも増えるかもしれません。

極端に運用額が小さかったり、人数が少なければ注意が必要ですね。

歴史について

ベイビュー・アセット・マネジメント株式会社は、八木健社長が1998年1月に創設した日本の独立系資産運用会社です。

当時はRSアセット・マネジメント株式会社として設立されました。

立ち位置としては、アメリカのRSIM(RS Investments:Robertson Stephens & Companyの資産運用部門)の支援を受けていました。

2002年4月に、八木健社長を中心とするRSアセットの経営陣が、RSIMからMBOする形で独立をしています。

MBOというのはマネジメント・バイアウトと呼ばれ、会社経営陣が自社株式を譲り受けたり、事業統括者が会社から事業譲渡されてオーナー経営者となって独立するといったことです。

社名がいまのベイビュー・アセット・マネジメント株式会社になったのは、2007年1月になります。

2013年には公募投資信託を設定したりと、今に至ります。

これまで22年間の歴史があって、当然金融庁の金融商品取引業者にも登録されています。

こういった背景があるので、アメリカのいくつかのヘッジファンドやベンチャーキャピタルと提携しているんですね。

ベイビュー・アセット・マネジメントの最低出資額はいくらから?

ベイビュー・アセット・マネジメントの商品への投資は、私募ファンドか公募ファンドかで最低出資額が変わってきます。

私募ファンドの場合は、1つの商品に対して1000万円~となります。

公募ファンドは一般的な投資信託のため、100円から投資可能です。

私募ファンドの投資のハードルはかなり高いですね。

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資に関する手数料について

ベイビュー・アセット・マネジメントの手数料
  1. 運用管理費用(信託報酬)
  2. 解約手数料(信託財産留保額)
  3. 実績報酬

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資でかかる手数料は、商品にもよりますが上の3つに分けられます。

投資信託の買付手数料は販売会社が設定できますが、楽天証券やSBI証券といったネット証券で購入すれば基本的には無料(ノーロード)です。

私募ファンドの申込手数料については、面談などで最新の情報を取得するようにしてください。

それぞれの手数料についてもう少し詳しくお伝えしますね。

手数料①:運用管理費用(信託報酬)

信託報酬も含む運用管理費用は、該当のファンドに投資している間は継続してかかってきます。

主要商品において、この運用管理報酬は年率2.31%(税抜2.1%)となっています。

追加で支払うわけではなく、この費用を加味して自分自身が投資している評価額に反映されてきます。

ヘッジファンドの中では平均的な運用管理費用となります。

ちなみに投資信託のアクティブファンドの平均が約2%、インデックスファンドの平均が1%を切るくらいです。

それと比較しても、すごく高いわけではありません。

手数料②:解約手数料(信託財産留保額)

ファンドを解約するときに差し引かれる費用で、換金額に対して0.3%を上限として徴収されます。

解約に伴って必ずかかってくるので、必要経費としてあらかじめ考慮しておきましょう。

解約手数料を設定することで、簡単には解約されにくくなるという点で、投資家にもメリットがあります。

特に株式投資の場合は、短期売買ももちろんありますが中長期的に保有して大きな売却益を狙うこともあります。

そういったファンドの思惑があるにも関わらず、投資家の事情で解約してしまうと、その分は現金化しなくてはいけません。

本当は見込めた大きな利益が得られない、機会損失になってしまうことがあるわけです。

大口の解約があるとその影響はかなり大きいですよね。

そういったこともあって、ファンドの投資を安定化させるためにも解約手数料が設定されているのです。

解約は計画的に行いましょう。

手数料③:実績報酬

実績報酬は、言い換えると成功報酬です。

設定されているファンドとされていないファンドがあるので、投資する前に確認しましょう。

設定されているファンドに関しては、基準価額がハイ・ウォーター・マークを上回った場合、当該基準価額と当該ハイ・ウォーター・マークの差額の22.0%(税抜20.0%)が実績報酬として徴収されます。

ハイ・ウォーター・マークというのが耳慣れない言葉かもしれません。

例えば投資したときの基準価格が10000円で、運用がうまくいって11000円になるとします。

するとその差分の1000円に対して実績報酬がかかります。

そうするとハイ・ウォーター・マークとなる基準価格が更新されて11000円になります。

なので、その後は11000円を超えるまでは、実績報酬は発生しません。

過去の最高実績を超えたときに、超えた部分だけにかかる費用です。

わかりやすくするために簡略化していますが、イメージは伝わりますでしょうか?

まとめると、運用期間中の手数料は信託報酬年率2.31%+実績報酬22%(ハイウォーターマーク)です。

どれだけ表面的な利回りが良くても、手数料が高すぎては意味がありません。しっかりとバランスをシミュレーションした上で投資を始めるようにしましょう。

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資を換金したときの税金はどうなるのか?

私募ファンドと公募ファンドでの税金の仕組みは違ってきます。

利益が出ているときは、しっかりと税理士先生や所轄の税務署に確認することをお勧めします。

ベイビュー・アセット・マネジメントの私募ファンドでの税金

私募ファンドでの利益に対しては、総合課税となります。

20.42%は源泉徴収されますが、その年の所得と合算して必要な納税を行わなければいけません。

所得税は累進課税になっているので、大きな金額を投資している際は特に注意が必要です。

私募ファンドを換金するときの所得や利益はしっかり計算した上でタイミングも考えて換金するのが良いです。

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資信託での税金

投資信託に関する税金は、利益に対して20.315%かかります。

これは所得税・住民税・復興特別所得税を含めた利率です。

投資信託の売却益は、上場株式の譲渡益と同じ扱いで、比較的わかりやすいです。

また、年間で20万円以下の利益であれば確定申告は不要です。

あとは、証券口座のタイプによって、確定申告が必要か不要かが分かれます。

源泉徴収ありの特定口座で運用している場合には、利益や必要な税金の計算、さらに源泉徴収までしてくれますので確定申告不要です。

ただしその場合でも、年度をまたいでの繰越控除や複数機関での損益通算など、確定申告をするほうが良い場合もあります。

あまり細かく書いても混乱するので、投資信託の税金は20%くらいかかるということだけ押さえておきましょう。

確定申告は個人で書類を準備してすることもできますが、税理士に任せたほうが確実ですし楽です。

個人の場合は5万円以内でやってくれることが大半なので、相談してみましょう。

正しく納税するために、税金については所轄の税務署や税理士に相談してくださいね!

ベイビュー・アセット・マネジメント株式会社が破綻したときの資金はどうなるか?

ベイビュー・アセット・マネジメントが破綻してしまったとしても、分別管理されている投資家の出資金は守られます。

もちろん運用の成績が芳しくなく、マイナスが出ることはあります。

ですが、なくなってしまうということはありません。

保護される=元本保証ではありません。投資に損失リスクは付き物です。

破綻したときに資金が保護されるのは、ベイビュー・アセット・マネジメントが提携しているアメリカの運用会社についても同様です。

運用会社そのものがなくなってしまっても、投資家のお金は保護され、早期償還されるか他の運用会社に再委託されます。

ベイビュー・アセット・マネジメントの商品に投資するにはどうしたらいいか?契約方法や始め方について

ベイビュー・アセット・マネジメント ファンド 一覧

私募ファンドと公募ファンドで投資方法が全く異なります。

商品によっても違いはあるのですが、大きく2つに分けて始め方をお伝えしますね。

ベイビュー・アセット・マネジメントの私募ファンドへの投資方法

私募については基本的に面談をしてもらうのが良いですね。

公式サイトの問い合わせフォームから問い合わせるとスムーズです。

具体的に商品が決まっていれば良いですが、なかなか情報の開示がなく事前に選ぶのは難しいです。

なので、面談のときには「いくらの予算を、どれくらいのリスクを取りつつ、いつまでにいくらくらいにしたいか」というイメージがあると良いですね!

それに見合った提案・商品説明をもらって、納得したら申し込み書類の提出・入金といった流れです。

私募ファンドの場合は最低投資額が1000万円であるということはお忘れなく。

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資信託への投資方法

楽天証券やSBI証券が使い勝手も良いですしオススメです。

ただし商品によっては取り扱いがないこともあるので、購入したい投資信託を扱っている証券会社を選ぶ必要がありあます。注意してくださいね!

証券口座を持っていなければ、まずは証券口座を開設します。

口座開設が完了したらログインをして、入金と購入を行うという流れです。

締切時間が15時なので、それ以降については翌営業日での申し込みになります。

購入時の基準価格については、買付申込日の翌営業日の基準価額になります。

ただし投信休業日や国内・海外の休場により、約定日は遅れる場合があります。

▶ 楽天証券の口座を開設する
▶ SBI証券の口座を開設する

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資の換金や解約のルールについて

換金や解約についても、私募ファンドと公募ファンドでは大きく違います。

ベイビュー・アセット・マネジメントの私募ファンドの換金方法

私募ファンドの解約は原則として2週間前通知のルールがあります。

解約の申し出から、翌月の1日もしくは15日の近い日付に払戻がされます。

私募ファンドにしては、かなり早いタイミングで手元に戻ってくる形になります。

というのも、ファンドによっては四半期に1回だったり、45日前ルールというルールを設けているところが多いからです。

なので換金については比較的柔軟ですね。

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資信託の換金方法

投資信託の商品によって、かかる日数などに若干違いがあります。

ここではBayview 日本株式ロングショート ファンドを例にします。

換金については、申込受付日から起算して5営業日目の受け渡しです。

こちらも締め切りは15時です。

換金の際には、信託財産留保額0.3%などの手数料が差し引かれます。

換金時には、税金なども考慮してお金を使うようにしましょうね。

ベイビュー・アセット・マネジメントの投資の総評

ベイビュー・アセット・マネジメントが取り扱う私募ファンドと投資信託について、評判や実務的な内容をお伝えしました。

特に私募ファンドは1000万円からの大きなお金での投資になるので、少しでも参考になれば幸いです。

ベイビュー・アセット・マネジメントは20年以上続く資産運用会社で、自社運用商品では日本の中小小型株への投資を得意としています。

提携先の運用会社を含めると、運用手法や期待リターン・リスクも様々になってきます。

なので、ある程度の投資経験があって、数千万円単位での余剰金があるのであれば1度面談で話を聞いてみると良いかと思います。

国内にはほかにも優秀なヘッジファンドが存在します。個人的におすすめをまとめていますので、参考にしてみてください。

ベイビュー・アセット・マネジメントの会社情報

会社情報
社名 ベイビュー・ アセット・マネジメント株式会社
Bayview Asset Management Co., Ltd.
設立 1998年1月7日
資本金 1億円
役職員数 65名(2020年10月1日現在)
本社所在地 〒102-0082 東京都千代田区一番町29-1
番町ハウス
最低出資額 100円(公募)
1000万円(私募)
利回り 年利-20%~40%(商品による)
手数料 ①管理費用年率2%
②解約手数料0.3%
③成功報酬20%(ハイウォーターマーク)
※上記は主要な私募商品
※商品によって手数料は異なる
面談 私募ファンドについて面談可能
ホームページ https://www.bayview.co.jp/index.html

書いている人


松井
30代後半の投資ブロガーです。投資歴は18年で、今までにのべ30種類以上の投資を経験してきました。現在はそれなりの配当をもらっています。

このブログでは、私の実際に経験してきた投資体験を知識として残しています。

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老後の2000万円不足問題を皮切りに、ブログに書いてあることをもう少し掘り下げて書いています。


私の両親が退職金運用を失敗してしまったことを機に、同じ間違いを起こしてほしくないという思いで執筆しました。


私の資産運用の土台となってくれている「不動産投資」について書きました。コロナのような有事にも強いのは不動産投資です。


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